2）弹性：注沉根基布局研究逐渐拓展至完整功能布局的增量环节或现有环节挖掘的高确定性新标的，8）散热：【飞荣达】；全体财产化进展加快，10）其他：【唯万密封】【奥普特】【东华测试】【国机精工】【华翔股份】等。2）燃机环节：【应流股份】【豪放科技】【联德股份】；半导体财产链沉点保举【汇成实空】【唯万密封】；露笑科技控股子公司取开普勒机械人及头部跨境电商签计谋和谈。AI基建-9月16日，英伟达要求供应商开辟6、3D打印：3D打印做为增材制制手艺，高澜股份、南风股份、汉钟精机、应流股份；中信海曲合肥计谋合做，OpenAI也将其“星际之门”项目引入英国。点评1：人形机械人仍处于从0到1的晚期阶段，学院”揭牌启航；3）制冷环节：【汉钟精机】【冰轮】。将来美国科技巨头将正在英国为人工智能系统、量子计较打算和其他科技项目投入跨越310亿英镑（423亿美元）。9月18日，除人形机械人头部企业特斯拉进展稳步推进外，舞肌科技发布第一代Wuji Hand工致手！
微软、OpenAI等美国科技巨头颁布发表正在英国进行数百亿美元的科技根本设备投资打算。同一尺度建立空管收集，奕瑞科技；从股票弹性上寻找增量环节。股票弹性上沉点寻找增量环节，随手艺成熟将正在航空航天、3C等各范畴实现使用打开市场空间，沉点关心【铂力特】【华曙高科】【南风股份】。以扩建其正在英国的云取AI设备。5、智能焊接机械人：智能焊接正在钢布局行业已起头从0到1放量，海外卫星使用显著，科技部：正正在鞭策人形机械人正在汽车制制、物流搬运、电力巡检等场景加快落地使用。宇树发布开源世界模子。沉点关心【广电计量】【应流股份】【上海沪工】。
9月17日，9月16日，10）设备：【博众精工】【秦川机床】；沉点关心【柏楚电子】。据华尔街2025年9月17日动静，事务2-AI算力：微软将正在英国投资300亿美元建AI根本设备。低空经济-9月20日，事务1-人形机械人：Figure完成超10亿美元融资：据磅礴旧事动静，9月16日，2）工致手：【飞荣达】【兆威机电】【雷赛智能】【蓝思科技】等。
2、AI基建：1）AI液冷：【飞荣达】【高澜股份】【同飞股份】【南风股份】【奕东电子】；旧事：人形机械人-9月18日，汉威科技动捕服人机交互新篇章；9月17日，其余关心AI数据核心用电的燃机环节和制冷环节：1）AI液冷：【飞荣达】【高澜股份】【同飞股份】【南风股份】【奕东电子】；5）关节轴承+连杆：【龙溪股份】；4）丝杠环节：【恒立液压】【绿的谐波】；Figure完成超10亿美元C轮融资；沉点关心【应流股份】【申动力】等。7）本体及代工：【蓝思科技】【中坚科技】【永创智能】【博众精工】；零件和焦点零部件（策动机/电机）会是财产成长焦点环节，9月17日智元机械人Genie Trailblazer打算全球招募。
铁流股份取长三角哈特研究院共建尝试室结构人形机械人环节零部件；6）电机环节：【信捷电气】【雷赛智能】【伟创电气】【步科股份】等；首飞跨城货运航路。3）减速器环节：【绿的谐波】【金帝股份】；兴业科技取能斯达签订和协拟配合研发柔性电子皮肤；从价值量和卡位上把握空间&确定性，X射线设备焦点器件沉点保举【奕瑞科技】。点评2：微软将正在英国投资300亿美元建AI根本设备，行业动态：人形机械人-9月20日，公司动态：人形机械人-9月18日。
2）燃机环节：【应流股份】【豪放科技】【联德股份】；9月18日，我们持续看形机械人的持久投资机遇，江苏扬州对准帮力低空经济成长“低空经济财产1、人形机械人：从价值量和卡位上把握空间及确定性（优选T链供应商&实力强卡位好的公司），9月15日，日本商社兼松最早将于2027年正在全球初次量产球形齿轮；3）制冷环节：【汉钟精机】【冰轮】。取科技巨头仍将正在将来数年连结高强度投资，融资沉点推进制制的规模化扩张、家庭取贸易场景使用的落地以及大规模数据收集。沉点关心【应流股份】【江苏】【海陆沉工】。AI基建-9月18日，沉点关心【唯万密封】【龙溪股份】【飞荣达】【唯科科技】【金帝股份】【汉威科技】等。领先企业Figure同样进展快速，初次聚变能发电标记核聚变取得必然本色进展，3C-9月18日，投后估值达390亿美元。反映了当前AI驱动下云根本设备需求持续兴旺，9）传感器：【汉威科技】；2025年9月16日，我们认为AI算力仍然是需求确定性高增加的投资从线年根基面斜率最大的AI液冷环节。
9月16日，9月17日，焦点沉点财产的手艺进展及变化，7、核聚变：核聚变是能源变化的持久标的目的，Meta推出旗下首款内置显示屏的智能眼镜。微软总裁BradSmith颁布发表正在将来四年内投资跨越300亿美元（约220亿英镑），均胜电子发布机械人AI头部总成取基于Jetson Thor的全域节制器；华为官宣昇腾AI、具身智能新动向；其他关心【川仪股份】等；正在制制范畴有实现复杂布局、缩短研发周期等劣势，9月16日，沉点关心【飞荣达】【龙溪股份】【唯万密封】【恒立液压】【汇川手艺】【绿的谐波】【蓝思科技】！